新NISA出口戦略｜売却時に大暴落がきた時の対策と資産寿命を伸ばす実践法

過去の大暴落と回復の歴史

投資の世界では、たとえ世界的な大暴落が起きても「長期では必ず回復してきた」ことは、歴史が証明しています。例えば1929年の世界大恐慌、1972年のオイルショック、2000年のITバブル崩壊、そして2008年のリーマンショックなど、米国株は過去8回以上の20％を超える大暴落を経験してきました。

その中で最も回復に時間がかかったのは世界大恐慌の時で15年、それ以外の大暴落も4〜6年ほどで元の水準に回復しています。私自身も投資を始めた当初は暴落のたびに不安を感じていましたが、過去の全ての暴落から市場は必ず復活してきた、という事実が大きな安心材料となっています。

暴落時の心理的な落とし穴

多くの方が「暴落した時に努力が水の泡になるのでは…」と心配します。実際に私もリーマンショック時に資産が大きく目減りし、焦って売却を考えた経験があります。

しかし焦って全額売却してしまうと、その後の回復相場に乗り遅れてしまい、資産寿命が短くなってしまうのです。暴落に直面しても「一部だけを取り崩し、残りは運用を続ける」という冷静な対応が、長期的には資産を守る最大の秘訣です。

一部ずつ売却するという考え方

老後や目標資金のために、どうしても一部を取り崩す必要がある時は「全額一括売却」ではなく「必要な分だけ少しずつ売却」が基本です。

例えば2000万円の資産から毎月10万円ずつ取り崩し、残りは引き続き運用する。こうすることで、たとえ暴落で資産が減っても、その後の回復局面で残りの資産が効率的に増えていきます。シミュレーション上でも、この「一部売却＋運用継続」で資産寿命が3〜4年、さらに条件によっては5年以上も伸びることが示されています。

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証券会社の定期売却サービス活用法

毎月決まった金額や割合を自動で取り崩せる「定期売却サービス」は、出口戦略の強力な味方です。代表的な方法は2つあります。

• 定額売却：毎月同じ金額（例：18万円）を自動で売却
• 定率売却：資産残高の一定割合（例：6％）を自動で売却

私は定率売却の方が資産寿命が伸びやすいと感じています。特に年を取ると支出が減る傾向にあるため、取り崩し額も自然に減っていく定率方式は実生活に合っています。自分の生活スタイルや希望に応じて最適な方法を選びましょう。

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定額売却と定率売却の違いと効果

実際に資産をどれくらい長持ちさせられるか、シミュレーションを使って確認するのがオススメです。たとえば60歳で3000万円の資産があり、毎月18万円を定額で取り崩すと14年で資産がゼロに。一方で年利3％で運用しながらだと17年持ちます。過去20年のS&P500平均リターンは8％ですが、3％で計算しても十分に資産寿命は伸びることが分かります。

さらに、定額売却と定率売却で比較すると、80〜90歳の間は定額の方が残高が多いですが、95歳以降は定率売却が逆転して残高が増える傾向に。資産をとにかく長持ちさせたい方は、定率売却方式も選択肢として考えてみてください。

誰でも使える無料シミュレーションサイト紹介

出口戦略の設計や将来の生活設計には、「三井住友DSアセットマネジメント」などが提供する無料の資産設計シミュレーションサイトの活用が便利です。自分の年齢、金融資産額、取り崩し開始年齢、運用利回り、取り崩し方法（定額/定率）などを入力するだけで、どのくらい取り崩せるか・資産が何歳まで持つかが一目でわかります。

こうしたツールを使うことで、「安心して長期投資を続けるためのモチベーション」も維持できます。私も定期的にシミュレーションを活用し、ライフプランの見直しや目標設定をアップデートしています。

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