60歳からの年金繰り上げ受給で投資は得？実は危険な3つの理由

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こんにちは、Burdonです。

今回は60歳から年金を繰り上げて受給し、それを投資に回す戦略について解説します。表面上は「早くもらって運用すれば得」と見えますが、実際には多くの落とし穴が存在します。この記事では、老後資金の安定性という観点から、この考え方が抱えるリスクを3つの視点で整理します。

繰り上げ受給とは、65歳からの年金受給を前倒しし、60歳など早い時期から受け取り始める方法です。通常より早く受け取れる代わりに、月あたりの年金額は最大24％減額されます。一方で、繰り下げ受給を選ぶと、受給開始を遅らせる分だけ年金額は増加します。

つまり、「早く少なく受け取るか」「遅く多く受け取るか」という選択になるわけです。これを「投資に回せば得」と考える方が増えていますが、そこには誤算が潜んでいます。

多くの人が検討するのは次のようなシナリオです。

表面的には合理的に見えますが、この「運用に依存する老後設計」には構造的なリスクが伴います。

まず前提として、投資に「確実」は存在しません。年率6%の想定利回りなどは理論上の話であり、現実的には元本割れのリスクもあります。特に60歳以降の投資ではリカバリーの時間が限られており、長期分散のメリットを十分に享受できません。

また、60歳から始めても10年〜15年程度の運用期間しかなく、市場変動の影響を直接的に受けます。計画通りにいかなかった場合、老後資金が大幅に不足する可能性があります。

投資は継続的な判断を要しますが、75歳を超えると多くの人に判断能力の低下が見られます。これは認知症だけでなく、リスク認識の鈍化や市場変化への対応力の低下も含まれます。

実際、専門家の間では「75歳以降は投資判断を自分で行うのは難しい」とされており、この点を無視した資金計画は極めて危険です。

日本人の平均寿命は90歳を超える時代。つまり、「100歳まで生きる」前提で計画を立てるべきです。しかし、繰り上げ受給によって年金額が減ると、資金の取り崩しが加速し、90歳前後で資金が枯渇するリスクがあります。

一方、繰り下げ受給を選べば、75歳以降も安定した就寝年金を確保できます。長寿時代において、この「終身の安定収入」は他に代えがたい価値を持ちます。

60歳時点で資金が少ない場合でも、働ける限り働き、75歳まで受給を繰り下げる方が長期的な安定をもたらします。例えば75歳からの受給では月額17万円前後の手取りが見込め、生活基盤が確保できます。

また、インフレ調整機能（マクロ経済スライド）により、一定程度の物価上昇にも対応しています。安心して生活を維持するという点では、投資よりも信頼性が高い選択です。

つまり、老後の生活を「どう守るか」が最優先であり、「どう増やすか」はその次に考えるべきなのです。

年金の受け取り方には「得・損」で測れない価値があります。私は、老後において破綻しない設計こそが最良の投資だと考えています。国に頼ることを恥じる必要はなく、制度を上手に活用して安心を得る。それが真の資産形成です。

最後までお読みいただきありがとうございました。